« The Power »

Bonjour ! En 1990, Snap!, un groupe de musique électronique allemand, a sorti ce qui allait devenir un hymne mondial « The Power ». La chanson a atteint la première place des classements partout dans le monde. L’une des phrases du refrain, « It’s getting, it’s getting, it’s getting kind of hectic », pourrait tout aussi bien décrire la quête de sources d’énergie uniques par les géants de la tech cette année, avec bon nombre de ces entreprises annonçant « I’ve got the Power. »

La consommation d’électricité dans les pays développés est restée relativement stable ces 20 dernières années. Les ménages sont passés à l’éclairage LED, stabilisant ainsi la demande, tandis que les besoins industriels ont diminué suite à la délocalisation de la production vers les économies émergentes. Aujourd’hui, ces deux tendances séculaires marquent une pause ou s’inversent, entraînant une hausse nette de la demande énergétique dans le monde développé.

Il faut désormais prendre en compte l’IA et l’énorme appétit énergétique des centres de données. Le graphique de McKinsey ci-dessous montre les prévisions de consommation électrique de ces centres aux États-Unis pour les six prochaines années. Le chiffre le plus frappant se trouve en bas : il suggère que plus de 10 % de la demande totale d’électricité du pays proviendra des centres de données. Malheureusement, comme dans de nombreux pays développés, le réseau électrique et la production d’énergie reposent sur des infrastructures vieillissantes. Cette augmentation de la demande est exceptionnelle par rapport aux capacités actuelles de production.

Les marchés ont tendance à résoudre ce genre de problèmes, et nous avons vu les géants de la tech s’approprier des sources d’énergie dédiées pour leurs centres de données à eux. Voici quelques exemples qui illustrent la demande de ces grandes entreprises technologiques en matière d’énergie :

• En début d’année, Amazon a conclu un accord pour acheter un centre de données sur le site d’une centrale nucléaire à Talen Energy.
• Microsoft a accepté d’être l’unique acheteur de l’électricité produite par les réacteurs nucléaires de Three-Mile Island pendant 20 ans (à partir de 2028).
• Microsoft a signé un contrat d’achat d’électricité de 10 milliards de dollars avec Brookfield pour la production de grandes installations d’énergie renouvelable.
• XAI (une filiale de Tesla) a construit 18 petites turbines à gaz dans le Tennessee pour alimenter ses supercalculateurs d’IA.
• Google a annoncé son intention d’acheter l’électricité produite par deux petits réacteurs modulaires (SMR) de Kairos Power.
  Un point intéressant de ces accords est que dans la plupart des cas, ces consommateurs d’énergie sont prêts à payer des primes importantes (50-100 %) au-dessus des prix du marché pour garantir un approvisionnement fiable.

Les centres de données nécessitent des sources d’énergie très fiables et stables pour fonctionner efficacement. Cela a poussé ces entreprises à sécuriser des capacités provenant de sources d’énergie comme le gaz naturel et le nucléaire. Les énergies renouvelables joueront un rôle important, mais seulement une fois que des solutions de stockage efficaces existeront; pour les moments où le soleil ne brille pas et où le vent ne souffle pas. À court terme, cela semble être un indicateur positif pour le gaz naturel et les turbines à gaz, tout en étant également positif à long terme pour la production nucléaire et l’uranium. Le Canada, étant un producteur important de cette ressource, devrait être un gagnant net de cette course à la production d’énergie.

Il existe cependant un risque politique lié à l’énergie nucléaire et nous avons observé une stagnation mondiale en termes de construction de nouveaux réacteurs. L’incident de Fukushima en 2011 a provoqué un déclin important de la production d’électricité par les centrales nucléaires. Comme le montre le graphique de l’AIEA ci-dessous, le nombre de réacteurs actifs dans le monde a en fait diminué au cours des 20 dernières années.

Les géants de la tech soutiennent la production d’énergie nucléaire et au gaz naturel. Ces entreprises disposent aujourd’hui de budgets d’investissement très importants. Pouvons-nous nous attendre à voir cette tendance se propager dans le domaine public et à voir les décideurs politiques également adopter ces sources d’énergie ?

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